Планирование финансового (досудебного) оздоровления, санации
А.П. Смольский, кандидат экономических наук, доцент, доцент, судебный эксперт
1. Общие подходы к разработке плана досудебного оздоровления (санации) и его особенности
Законодательством не установлены форма, содержание и структура плана досудебного оздоровления, а также форма и структура плана санации (содержание определено п.2 ст.110 Закона от 13.12.2022 № 227-З «Об урегулировании неплатежеспособности»). Однако исходя из целей досудебного оздоровления и санации - обеспечение эффективной хозяйственной (экономической) деятельности и восстановление платежеспособности юридического лица, а при санации также осуществление расчетов с кредиторами в соответствии с установленной очередностью (пп.9, 32 ст.1 Закона № 227-З) - очевидно, что план должен раскрывать все существенные аспекты деятельности организации-должника и содержать комплекс финансово-экономических расчетов, показывающих, какими способами, с использованием каких ресурсов и в какие сроки будут достигнуты эти цели.
Поэтому форма, структура и содержание плана досудебного оздоровления (санации) должны быть аналогичны другим видам бизнес-планов с учетом особенностей, установленных Законом № 227-З. В Республике Беларусь общие подходы к разработке бизнес-планов определены Рекомендациями по разработке бизнес-планов развития коммерческих организаций на год, утв. постановлением Минэкономики от 30.10.2006 № 186, и Правилами по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, утв. постановлением Минэкономики от 31.08.2005 № 158. Для учета отраслевой специфики рядом органов государственного управления определены требования и рекомендации к разработке бизнес-планов развития организаций, работающими в регулируемых ими сферах экономической деятельности (постановление Минфина от 29.09.2016 № 88, приказы Минстройархитектуры от 23.07.2014 № 203 и от 22.12.2016 № 294, Минпрома от 29.11.2013 № 647, Минторга от 14.12.2006 № 158 и др.).
При разработке планов досудебного оздоровления и санации также могут использоваться подходы, изложенные во Временных методических рекомендациях по разработке плана финансового оздоровления, утв. Комитетом по санации и банкротству при Министерстве по управлению государственным имуществом и приватизации 08.06.1998.
Главные отличия планов досудебного оздоровления (санации) от бизнес-планов развития и инвестиционных проектов состоят в следующем:
- Основной задачей является восстановление платежеспособности, и поэтому важнейшие целевые показатели относятся к финансовому состоянию (платежеспособность, финансовая устойчивость, степень риска банкротства), а не к финансовым результатам (прибыль и рентабельность) или к показателям эффективности инвестиций (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность инвестиций, срок окупаемости).
- Горизонт планирования при разработке плана досудебного оздоровления определяется судом, при разработке плана санации может составлять до 3 лет, а для сельхозорганизации - до 4 лет (пп.1, 2 ст.15, п.2 ст.113, п.2 ст.156 Закона № 227-З), для бизнес-плана развития - 1 год.
- План досудебного оздоровления (санации) должен содержать серьезный аналитический раздел, предусматривающий глубокий анализ финансово-хозяйственной деятельности и состояния должника, на основе которого обосновывается решение о проведении финансового оздоровления, а не ликвидации организации (и с использованием данных которого также определяются причины банкротства, наличие или отсутствие признаков криминального банкротства).
- Финансовый раздел плана досудебного оздоровления может содержать, а финансовый раздел плана санации должен содержать дополнительные расчеты (реестр требований кредиторов, расчет движения денежных потоков и накопления доходов для расчетов с кредиторами, график удовлетворения требований кредиторов, расчет уровня безубыточности), которые не требуются в бизнес-плане развития.
- План досудебного оздоровления (санации) разрабатывается в условиях кризисной ситуации, сопровождающейся серьезными ограничениями по времени и ресурсам, и поэтому часто требует кардинальных изменений в деятельности организации, существенного повышения эффективности работы по всем направлениям, а не мелких усовершенствований в отдельных областях (часто реализуемое планирование «от достигнутого» при разработке бизнес-планов развития).
Могут быть определены следующие общие подходы к разработке плана досудебного оздоровления (санации):
- учитываются особенности отрасли экономики и видов осуществляемой экономической деятельности, а также специфика текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации;
- все разделы плана и расчеты формируются на основании исходных данных, которые имеют документальное подтверждение;
- документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые при составлении плана, оформляются отдельными приложениями;
- шаг отображения информации в таблицах, содержащих финансово-экономические расчеты плана санации, принимается равным одному кварталу, информация приводится поквартально нарастающим итогом (первый квартал, первое полугодие, 9 месяцев, год) по годам на период до 3 лет;
- шаг отображения информации в таблицах, содержащих финансово-экономические расчеты плана досудебного оздоровления на срок до 1 года, принимается равным одному месяцу, информация приводится помесячно и поквартально нарастающим итогом (первый квартал, первое полугодие, 9 месяцев, год) нарастающим итогом; на срок свыше 1 года - равным одному кварталу, информация приводится поквартально нарастающим итогом (первый квартал, первое полугодие, 9 месяцев, год) по годам на период, установленный судом;
- финансово-экономические расчеты проводятся в белорусских рублях (при планировании привлечения иностранных инвестиций их суммы приводятся в долларах США) с использованием действующих (текущих) цен, тарифов, курсов валют;
- при составлении таблиц финансово-экономических расчетов за базовый год принимается последний отчетный год.
2. Форма и структура плана досудебного оздоровления (санации)
План досудебного оздоровления (санации) предназначен не только для внутреннего использования в организации, но и является документом, предоставляемым внешним пользователям (суду, органу государственного управления, кредиторам). Поэтому он должен быть оформлен как документ - информация на материальном носителе, имеющая реквизиты, которые позволяют ее идентифицировать.
План досудебного оздоровления (санации) должен содержать следующие структурные элементы:
- титульный лист;
- содержание;
- описательная часть;
- приложения.
На титульном листе следует указывать: наименование организации, грифы согласования (при необходимости) и утверждения, даты и подписи лиц, осуществивших согласование, утверждение, заверенные печатью (при ее наличии) или информацию о согласовании, утверждении уполномоченным органом с указанием реквизитов документа о согласовании, утверждении такого органа.
В содержании указываются названия разделов и подразделов плана досудебного оздоровления (санации), его приложений, а также даются ссылки на страницы.
Описательная часть плана досудебного оздоровления (санации) может состоять из следующих разделов:
Резюме;
- Общая характеристика организации;
- Анализ хозяйственной (экономической) деятельности и финансово-экономического положения организации;
- Описание продукции (работ, услуг). Анализ рынков сбыта.
- Оценка стратегического положения организации. Деятельность в сфере маркетинга;
- Мероприятия по обеспечению эффективной хозяйственной (экономической) деятельности и восстановлению платежеспособности;
- Производственный план;
- Организационный план;
- Инвестиционный план (в случае планирования привлечения инвестиций);
- Финансовый план.
В приложения выносятся финансово-экономические расчеты в табличной форме. Минимальный набор таблиц финансово-экономических расчетов должен включать:
- цены на продукцию (товары, работы, услуги);
- программу производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) в натуральном выражении;
- программу производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) в стоимостном выражении;
- расчет затрат на сырье и материалы;
- расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы;
- расчет потребности в работниках и расходов на оплату их труда;
- расчет амортизационных отчислений;
- расчет затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг);
- расчет потребности в чистом оборотном капитале;
- расчет погашения обязательств по кредитам и займам;
- расчет прибылей и убытков;
- расчет налогов, сборов и платежей;
- расчет потоков денежных средств и накопления доходов для расчетов с кредиторами;
- проектно-балансовую ведомость;
- график удовлетворения требований кредиторов (для плана санации);
- основные показатели эффективности деятельности и финансового состояния на период досудебного оздоровления (санации).
В состав приложений также должны включаться справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные, такие как:
- годовая бухгалтерская отчетность не менее чем за 2 года, предшествующих планируемому году начала досудебного оздоровления (санации), а также промежуточная бухгалтерская отчетность за прошедший период текущего года;
- договоры (проекты договоров, гарантийные письма), при их наличии, на поставку должнику ресурсов, приобретение продукции (товаров, работ, услуг) должника, предоставление кредитов, займов, ссуд, инвестиций, подтверждающие намерения и условия их предоставления (приобретения, поставок);
- отчеты о результатах маркетинговых и иных исследований;
- нормы расхода сырья, материалов, топливно-энергетических и других ресурсов;
- ставки налогов, платежей, сборов при ведении деятельности по специальным системам налогообложения, в специальных (особых) экономических зонах, парках и т.п.
3. Содержание разделов описательной части плана досудебного оздоровления (санации)
Примерное содержание разделов описательной части плана досудебного оздоровления (санации) приведено в табл. 1.
Таблица 1 – Содержание разделов описательной части плана досудебного оздоровления (санации)
|
Разделы |
Содержание |
|
Резюме |
Цели санации и сроки их достижения согласно плану. Задачи и важнейшие направления экономического развития коммерческой организации на очередной год. Обобщаются основные выводы и результаты по разделам плана досудебного оздоровления (санации) |
|
1. Общая характеристика организации |
Полное и сокращенное наименование, дата регистрации, наименование регистрирующего органа, юридический адрес и адрес для корреспонденции, банковские реквизиты, сведения о подчиненности, видах деятельности и имеющихся лицензиях, организационно-правовой форме, форме собственности, доле государства в уставном фонде, организационной структуре, дочерних организациях и о долях в уставных фондах других организаций, общие сведения о руководителях (возраст, образование и квалификация, предыдущие должности и места работы, срок работы в каждой должности и в организации), краткая история создания и развития организации |
|
2. Анализ хозяйственной (экономической) деятельности и финансово-экономического положения организации |
Анализ финансового состояния, имущественного положения, финансовых результатов, эффективности и результативности деятельности, а также основных средств, персонала, рынка, затрат на производство и реализацию. На основе анализа - выводы о наличии или отсутствии экономического потенциала для обеспечения эффективной хозяйственной (экономической) деятельности и восстановления платежеспособности. |
|
3. Описание продукции (работ, услуг). Анализ рынков сбыта |
Общие характеристики выпускаемой и намеченной к освоению в плановом периоде продукции, работ, услуг: потребительские, функциональные, прочие характеристики, соответствие международным и национальным стандартам качества; обеспечение сервисного, гарантийного и послегарантийного обслуживания; наличие патентов, лицензий, сертификатов; новизна технических и технологических решений, потребительских свойств. |
|
4. Оценка стратегического положения организации. Деятельность в сфере маркетинга |
Проводится SWOT-анализ, анализа пяти сил М.Портера, другие виды матричного анализа среды и отрасли (для планов на срок свыше 1 года) для оценки стратегического положения организации и рыночных перспектив. |
|
5. Мероприятия по обеспечению эффективной хозяйственной (экономической) деятельности и восстановлению платежеспособности |
Перечень конкретных мероприятий по обеспечению эффективной хозяйственной (экономической) деятельности и восстановлению платежеспособности, разработанный на основе перечней, приведенных в ст.13, 14 Закона № 227-З (для досудебного оздоровления), ст.116 Закона № 227-З (для санации), который содержит сведения об ожидаемых затратах и экономическом эффекте, сроках реализации этих мероприятий и ответственных за их выполнение. |
|
6. Производственный план |
Включает подразделы: |
|
7. Организационный план |
Описание организационно-штатной структуры, кадровой политики, определение среднесписочной численности, в том числе производственного и непроизводственного персонала и по категориям персонала, планируемых среднемесячной заработной платы и расходов на оплату труда работников. |
|
8. Инвестиционный план (в случае планирования привлечения инвестиций) |
Краткая характеристика инвестиционных проектов, реализация которых будет продолжена или начата в планируемом периоде, результаты реализации проекта (выпуск новой продукции, повышение качества и выпускаемой продукции и др.), описание основных средств, планируемых к приобретению. В случае разработки бизнес-плана инвестиционного проекта приводится информация о наличии такого бизнес-плана и принятых решениях по нему. Возможно объединение плана досудебного оздоровления (санации) с бизнес-планом инвестиционного проекта, в таком случае содержание и расчеты плана досудебного оздоровления (санации) должны также соответствовать требованиям, установленным Правилами № 158 |
|
9. Финансовый план |
Описываются финансовые условия, в которых будет осуществляться деятельность в планируемом периоде, осуществляются дополнительные частные расчеты (амортизационных отчислений, налогов и сборов, потребности в чистом оборотном капитале и др.), а также следующие сводные расчеты: |
План досудебного оздоровления (санации) может содержать и другие разделы, учитывающие специфику деятельности должника.
Так как план досудебного оздоровления (санации) разрабатывается в целях урегулирования неплатежеспособности, при планировании финансов кроме обычных расчетов и форм расчета прибылей и убытков, проектно-балансовой ведомости проводятся расчеты и составляются дополнительные (модифицируются традиционные) формы:
- реестр требований кредиторов (для плана санации) (далее - Реестр);
- расчет движения денежных потоков (и накопления доходов для расчетов с кредиторами - для плана санации);
- график удовлетворения требований кредиторов (для плана санации);
- расчет уровня безубыточности.
4. Реестр требований кредиторов
Реестр ведется управляющим нарастающим итогом со дня открытия конкурсного производства, а очередность удовлетворения требований кредиторов определяется согласно ст.119-125 Закона от 13.12.2022 № 227-З «Об урегулировании неплатежеспособности» (ст.71 Закона № 227-З).
Установлены следующие особенности включения требований кредиторов в Реестр и его ведения:
1) денежные обязательства должника, выраженные в иностранной валюте, включаются в Реестр по предложению кредитора в этой валюте либо в белорусских рублях путем перерасчета по официальному курсу белорусского рубля, установленному Нацбанком к соответствующей иностранной валюте на день открытия конкурсного производства;
2) в Реестр не включаются требования кредиторов, подлежащие удовлетворению вне очереди в соответствии с п.1 ст.119 Закона № 227-З, а также требования учредителей (участников) должника - юридического лица, не вышедших и не исключенных из состава этого должника на дату возбуждения производства по делу о несостоятельности или банкротстве, по обязательствам, связанным с применением условий учредительства (участия);
3) при изменении обстоятельств, сведения о которых содержатся в Реестре, управляющий по собственной инициативе или по ходатайству лиц, участвующих в деле о несостоятельности или банкротстве, принимает мотивированное решение о внесении изменений в Реестр и размещает его в Едином государственном реестре сведений о банкротстве (далее - ЕГРСБ);
4) форма и порядок ведения управляющим Реестра, правила учета требований кредиторов, не включаемых в Реестр, устанавливаются органом государственного управления по делам о несостоятельности и банкротстве (пп.3-6 ст.71 Закона № 227-З).
Инструкция о порядке ведения антикризисным управляющим реестра требований кредиторов утверждена постановлением Минэкономики от 30.05.2023 № 13.
Ведение Реестра осуществляется в электронной форме с использованием Единого государственного реестра сведений о банкротстве, размещенного в сети Интернет на сайте www.bankrot.gov.by, путем заполнения управляющим электронной формы (п.2 Инструкции № 13). Реестр состоит из 5 разделов: общего и первого - четвертого (по очередям), состав указываемых в них сведений определен соответственно подп.7.1-7.5 п.7 Инструкции № 13.
В санации управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с Реестром и графиком удовлетворения требований кредиторов, предусмотренным планом санации. При этом требования кредиторов каждой следующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди, а при недостаточности денежных средств они распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. После удовлетворения требований кредиторов первой - четвертой очереди управляющий производит кредиторам уплату процентов в соответствии с п.2 ст.103 Закона № 227-З пропорционально размеру удовлетворенных требований кредиторов, на которые подлежат начислению такие проценты (пп.1, 3, 4, 7 ст.124 Закона № 227-З).
В ликвидационном производстве удовлетворение требований кредиторов производится в соответствии с очередностью и порядком, установленными ст.119-125, 142 и 143 Закона № 227-З.
Требования кредиторов, не удовлетворенные в связи с недостаточностью или отсутствием у должника имущества, не предъявленные и не признанные требования и требования кредиторов по выплате процентов, начисленных, но не выплаченных в связи с недостаточностью или отсутствием у должника имущества, а также требования иных лиц к должнику, считаются погашенными со дня вступления в законную силу определения суда о завершении ликвидационного производства (п.2 ст.144 Закона № 227-З).
5. Расчет движения денежных потоков
Расчет движения денежных потоков и накопления доходов для расчетов с кредиторами позволяет охарактеризовать операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов и их использованием, в том числе для расчетов с кредиторами. Расчет движения денежных потоков и накопления доходов для расчетов с кредиторами в ходе санации открытого акционерного общества (ОАО) «А» (извлечение), особенностью которой является реализация инвестиционного проекта как одного из основных мероприятий санации, представлен в таблице 2.
Таблица 2 – Расчет движения денежных потоков и накопления доходов для расчетов с кредиторами в ходе санации ОАО «А», тыс. руб.
|
Показатели |
На дату открытия конкурсного производства |
1-й год |
2-й год |
... |
n-й год |
|
Текущая хозяйственная деятельность |
|||||
|
Приток денежных средств: |
|||||
|
Выручка от реализации продукции |
17 203,5 |
22 837,9 |
... |
36 231,5 |
|
|
Прирост кредиторской задолженности |
988,8 |
387,1 |
... |
- |
|
|
Уменьшение текущих активов |
- |
- |
... |
1,9 |
|
|
Итого приток средств по текущей деятельности |
18 192,2 |
23 225,0 |
... |
36 233,4 |
|
|
Отток денежных средств: |
|||||
|
Затраты на производство и реализацию продукции (без НДС, амортизации, платежей по лизингу) |
14 406,2 |
17 312,2 |
... |
26 234,3 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам |
1 175,7 |
1 497,8 |
... |
2 392,5 |
|
|
Налог на добавленную стоимость, подлежащий возврату |
628,9 |
158,6 |
... |
1 724,2 |
|
|
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки |
492,0 |
685,4 |
... |
1 138,6 |
|
|
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли |
265,1 |
700,6 |
... |
1 895,3 |
|
|
Расходы и платежи из прибыли |
271,9 |
279,3 |
... |
309,2 |
|
|
Прирост текущих активов |
453,7 |
743,8 |
... |
- |
|
|
Снижение кредиторской задолженности |
- |
- |
... |
2,2 |
|
|
Итого расходы по текущей деятельности |
63,3 |
67,5 |
... |
79,7 |
|
|
Итого отток средств по текущей деятельности |
17 756,8 |
21 445,1 |
... |
33 776,1 |
|
|
Сальдо потока денежных средств по текущей деятельности |
435,5 |
1 779,9 |
... |
2 457,3 |
|
|
Финансовая деятельность |
|||||
|
Приток денежных средств: |
|||||
|
Долгосрочный кредит |
1 404,0 |
6 027,8 |
... |
- |
|
|
Бюджетная ссуда |
75,0 |
1 934,0 |
... |
- |
|
|
Краткосрочные кредиты |
- |
1 157,2 |
... |
- |
|
|
Возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочному кредиту |
19,3 |
241,5 |
... |
- |
|
|
Итого приток средств по финансовой деятельности |
1 498,3 |
9 360,5 |
... |
- |
|
|
Отток денежных средств: |
|||||
|
Погашение задолженности по долгосрочному кредиту банка |
- |
43,8 |
... |
38,4 |
|
|
Погашение процентов по долгосрочному кредиту |
45,6 |
570,7 |
... |
- |
|
|
Погашение бюджетной ссуды |
- |
... |
- |
||
|
Погашение краткосрочных кредитов |
- |
568,9 |
... |
- |
|
|
Итого отток средств по финансовой деятельности |
45,6 |
1 183,4 |
... |
38,4 |
|
|
Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности |
1 452,7 |
8 177,1 |
... |
-38,4 |
|
|
Инвестиционная деятельность |
|||||
|
Приток денежных средств: |
|||||
|
Поступления от реализации основных средств |
- |
- |
... |
- |
|
|
Итого приток средств по инвестиционной деятельности |
- |
- |
... |
- |
|
|
Отток денежных средств: |
|||||
|
Приобретение основных средств |
1 479,0 |
9 128,2 |
... |
- |
|
|
Итого отток средств по инвестиционной деятельности |
1 479,0 |
9 128,2 |
... |
- |
|
|
Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности |
-1 479,0 |
-9 128,2 |
... |
- |
|
|
Излишек (дефицит) денежных средств |
409,2 |
828,8 |
... |
2 418,9 |
|
|
Из них направлено на расчеты с кредиторами: |
|||||
|
первой очереди |
- |
- |
- |
... |
- |
|
второй очереди |
2,2 |
2,2 |
- |
... |
- |
|
третьей очереди |
16,0 |
16,0 |
- |
... |
- |
|
четвертой очереди |
7 359,3 |
391,0 |
828,8 |
... |
2 218,2 |
|
Итого направлено на погашение задолженности перед кредиторами |
7 377,5 |
409,2 |
828,8 |
... |
2 218,2 |
|
Излишек (дефицит) денежных средств после погашения задолженности перед кредиторами |
- |
- |
... |
200,7 |
|
|
Накопительный остаток денежных средств после погашения задолженности перед кредиторами |
- |
- |
... |
200,7 |
Из таблицы 2 видно, что в течение периода санации будут не только получены доходы от текущей деятельности, но и привлечены значительные суммы денежных средств в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов, бюджетной ссуды, за счет которых планируется провести техническое перевооружение и модернизацию производства, что позволит значительно улучшить результаты основной деятельности и за счет полученных доходов погасить задолженность перед кредиторами, имевшуюся на дату открытия конкурсного производства.
6. График удовлетворения требований кредиторов
Расчеты с кредиторами необходимо конкретизировать по срокам (по годам и кварталам или месяцам) и по кредиторам, для чего разрабатывается график удовлетворения требований кредиторов (табл. 3).
Таблица 3 – График удовлетворения требований кредиторов ОАО «А», тыс. руб.
|
Показатели |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
Всего за год |
|
1-й год |
|||||
|
Первая очередь |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Вторая очередь |
2,2 |
- |
- |
- |
2,2 |
|
1. Иванов И.И. |
0,5 |
- |
- |
- |
0,5 |
|
2. … |
|||||
|
Третья очередь |
16,0 |
- |
- |
- |
16,0 |
|
1. Инспекция Министерства по налогам и сборам по району |
16,0 |
- |
- |
- |
16,0 |
|
Четвертая очередь |
73,0 |
113,0 |
113,0 |
92,0 |
391,0 |
|
1. Закрытое акционерное общество «Б» |
70,0 |
110,0 |
110,0 |
90,0 |
380,0 |
|
2. … |
|||||
|
Итого за 1-й год |
91,2 |
113,0 |
113,0 |
92,0 |
409,2 |
|
… |
|||||
|
n-й год |
|||||
|
Первая очередь |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Вторая очередь |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Третья очередь |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Четвертая очередь |
495,0 |
580,0 |
580,0 |
563,2 |
2 218,2 |
|
1. Унитарное предприятие «В» |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
2,4 |
|
2. … |
5,0 |
7,0 |
7,0 |
6,0 |
25,0 |
|
3. … |
|||||
|
Итого за n-й год |
495,0 |
580,0 |
580,0 |
563,2 |
2 218,2 |
|
Всего |
- |
- |
- |
- |
7 377,5 |
7. Расчет уровня безубыточности
При планировании санации рассчитываются также показатели уровней безубыточности и безопасности. Уровнем (точкой) безубыточности называют такой объем реализации, при котором прибыль организации равна нулю. После его достижения каждая дополнительно реализованная единица продукции будет увеличивать прибыль от реализации на величину переменной прибыли на изделие.
Уровень безопасности представляет собой превышение выручки от реализации над уровнем безубыточности. Это величина, на которую может снизиться выручка, чтобы организация не понесла убытки; чем выше уровень безопасности, тем ниже риск получения убытков. Для определения их значений могут быть использованы графический и аналитический способы.
Для ОАО «А» расчет данных показателей произведен исходя из запланированных объемов производства и других показателей плана санации (табл. 4).
Таблица 4 – Уровни безубыточности и безопасности ОАО «А»
|
Показатели |
1-й год |
2-й год |
n-й год |
|
1. Выручка от реализации продукции (без налогов), тыс. руб. |
15 203,1 |
18 748,9 |
31 498,7 |
|
2. Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб., в том числе: |
15 043,7 |
18 268,1 |
27 942,5 |
|
2.1. переменные расходы |
9 733,3 |
11 782,9 |
19 783,3 |
|
2.2. условно-постоянные расходы |
5 310,4 |
6 485,2 |
8 159,2 |
|
3. Уровень безубыточности, тыс. руб. (стр.2.2 / (1 - стр.2.1 / стр.1) |
14 760,1 |
17 454,8 |
21 937,3 |
|
4. Уровень безопасности, тыс. руб. (стр.1 - стр.3) |
443,0 |
1 294,1 |
9 561,4 |
|
5. Уровень безопасности, % (стр.4 / стр.1 × 100) |
2,9 |
6,9 |
30,4 |
Хотя план санации и предполагает получение прибыли, устойчивое положение может быть достигнуто только после реализации инвестиционного проекта. Техническое перевооружение и реконструкция производства должны помочь обеспечить не только осуществление расчетов с конкурсными кредиторами, но и повышение уровня безопасности с 2,9 % до 30,4 %.
Как показывает практика, при длительной неплатежеспособности положение в организации, как правило, носит критический характер и характеризуется следующим:
- значительным снижением объемов производства и продаж;
- убыточностью деятельности;
- длительными простоями;
- очень большой долей заемного капитала;
- невозможностью расплатиться по долгам в течение длительного времени;
- увеличением текучести кадров;
- конфликтами в руководстве;
- сокращением персонала.
Выйти из такого положения очень проблематично, поэтому имеется так немного успешных примеров санации. Гораздо проще предотвратить несостоятельность и банкротство, на что и нацелен Закон № 227-З, принимать соответствующие меры заблаговременно при появлении первых признаков ухудшения ситуации, планировать и осуществлять антикризисные действия как на оперативном, так и на стратегическом уровне управления.
См. также -- Финансовое (досудебное) оздоровление и санация организации в условиях кризиса (с 01.10.2023)